美股给AI硬件的估值 颠覆我三观（请注意25财年的2季度=就是24年Q3的营收 所以他这个三季度展望 实际上就是2024年Q4的业绩预测）
主要就是AEC卖的很好 三大客户 分别是微软AWS Xai 新的客户不少
主要的产品 还是AEC 800G 铜缆 毛利也贼高 60%+ 估计预期能卖个上百万根的量
（铜缆的利润真的简单又暴利 今天还有老师说肯定要内卷 怎么内卷？ 没有光模块里面那么多零配件 又是光芯片 电芯片 滤波片 调制器啥的）
公司顺带提了非常多次DSP 但是估计也没过大厂认证 有了 1.6T的DSP的方案
AEC卖大概400~500USD+ 大概是多模 800G光模块的一半价格（因为一根光模块是两个模块+光纤 价格大概是400~450USD x 2）
因为AEC的retimer做的好的话 不会跟光模块一样 有时候光芯片莫名就短路了（记得meta那个研报也写过 多少次因为光模块导致重启）
寿命和可靠性上在7米范围内秒杀多模光模块（当然下一代估计顶多也就3.5~5米这个距离了）
这类产品 乐庭它本身也有 只是要找客户认证还是个问题 但是已经打通了nv 应该渠道这块问题也不大了
之所以NV没有大规模用AEC 而是用了ACC+LPO取代多模的方案 主要是NV自己的serdes芯片和nv swtich芯片太强了。。相当于芯片把稳定性+可靠性提升上去了 用ACC就足够了
英伟达供应链的确实利润都很高，不像国内，太卷了。we，sy，mgmt供应英伟达，得到英伟达认证，这些公司对其他就是降维打击
英伟达供应链的确实利润都很高，不像国内，太卷了。we，sy，mgmt供应英伟达，得到英伟达认证，这些公司对其他就是降维打击
老师早ﾉ☀，这公司真猛，被微软需求拉的。咱们之前微信聊的那家好像也还行。
DSP卖的也好，看数据差不多占比10%营收。国内硬件歧视主要是担心技术升级