《私有化部署需求提升带来大模型一体机投资机会》由财信证券发布，该报告聚焦计算机行业，探讨了私有化部署需求提升背景下大模型一体机的投资机会，核心内容如下：
1. 私有化部署需求提升：私有化部署将AI大模型及相关基础设施部署在客户自主掌控环境，具有物理隔离、数据闭环、自主管控和定制服务等特征，分为本地化部署和托管私有云，存在软硬一体和裸金属两种服务模式，硬件设备价值占比约七成。对于泛政府单位，私有化部署因数据安全、业务需求、部署成本、性能和稳定性等因素成为主流选择。DeepSeek技术创新降低了私有化部署的模型和算力门槛，其R1模型性能对标OpenAI-o1正式版，蒸馏小模型性能领先，且模型完全开源，硬件厂商迅速适配，推动了政企私有化部署需求提升，石油、政务等行业已积极应用。
2. 私有化部署选型考虑因素：私有化部署大模型流程包括软件栈准备、模型获取、推理服务部署、性能调优和安全与监控。选型需考虑模型参数、运行参数、算力硬件、配套生态及软件栈支持。模型和运行参数依业务场景而定，复杂场景要求更高。算力硬件方面，显存容量是关键，还需考虑AI算力大小、显存带宽、互联带宽等，硬件选型要综合推理性能、并发需求和投入成本。配套生态及软件栈支持影响算力利用效率，包括固件及驱动和配套软件包，如昇腾的CANN、MindIE等组件。
3. 大模型一体机契合政企需求：私有化部署复杂，大模型一体机应运而生，它预集成算力硬件、优化软件栈、预装模型，实现软硬结合、通电即用，解决了政企私有化部署的痛点难点。初步测算，泛政府类单位私有化部署AI大模型的服务器（一体机）开支空间约1000亿元，且需求有较大提升空间。
4. 相关公司：紫光股份、浪潮信息、中科曙光、拓维信息等公司在大模型一体机领域积极布局，推出相关产品并应用于多行业，为企业提供AI解决方案，推动行业数字化与智能化升级。