算力硬件作为人工智能发展的基础设施，受益于大模型训练与推理需求的爆发式增长，数据中心建设加速推动服务器、光模块、液冷散热及PCB等核心组件需求激增，行业迎来量价齐升的黄金发展期。
核心逻辑：沃格光电深度布局玻璃基板技术，该技术是先进封装的核心材料，同时公司切入CPO光模块领域，叠加商业航天业务拓展，形成多轮驱动的高成长格局。
公司亮点：玻璃基板技术国内领先，CPO与航天业务双翼齐飞，具备极强的技术壁垒。
核心逻辑：盛视科技将算力技术应用于人形机器人与智慧口岸场景，实现了人工智能技术的落地变现，其智慧口岸系统市场份额领先，机器人业务打开全新增长空间。
核心逻辑：华盛昌通过拟收购伽蓝特切入高端制造，同时布局光通信测试与AI眼镜赛道，利用自身精密制造优势，快速响应新兴算力终端的测试与生产需求。
公司亮点：并购重组预期强烈，光通信测试与AI眼镜业务协同效应显著，业绩弹性大。
核心逻辑：利通电子跨界布局算力租赁与液冷技术，与世纪华通等巨头合作建设算力中心，液冷解决方案有效解决高密度算力散热痛点，业绩增长确定性高。
核心逻辑：可川科技专注于功能性器件研发，产品广泛应用于服务器与消费电子领域，随着算力服务器出货量增加，公司核心器件需求同步放量，受益于硬件升级浪潮。
核心逻辑：天通股份在压电晶体与专用设备领域具备深厚积累，为算力芯片制造提供关键材料与装备支持，同时布局卫星互联网，卡位算力传输核心环节。
核心逻辑：共进股份深耕网络通信终端，积极拓展算力服务器与边缘计算产品，通过技术升级实现从传统宽带设备向算力网络设备的转型，估值重塑在即。
核心逻辑：剑桥科技是高速光模块与5G通信设备的核心供应商，深度绑定全球科技巨头，800G光模块出货量持续增长，直接受益于全球算力基础设施建设。
核心逻辑：彩虹股份作为G8.5+基板玻璃国产化领军者，产品是显示面板核心材料，随着面板行业回暖及国产替代加速，公司盈利能力大幅提升，为算力显示终端提供支撑。
核心逻辑：云南锗业拥有完整的锗产业链，砷化镓、磷化铟等化合物半导体材料是制造高速光芯片的关键衬底，直接受益于算力光通信芯片的国产化需求爆发。
公司亮点：稀有金属资源稀缺，化合物半导体材料国内领先，光芯片上游核心标的。
核心逻辑：科瑞技术在自动化检测与精密组装领域技术领先，为算力服务器、光模块及AI终端提供核心制造装备，受益于算力硬件产能扩张带来的设备更新需求。
核心逻辑：合力泰在电子元器件与新材料领域布局广泛，积极调整产品结构适配算力终端需求，通过降本增效与资产重组预期，有望迎来经营拐点。
核心逻辑：康盛股份旗下的液冷技术子公司在浸没式液冷领域拥有核心专利，产品已应用于数据中心散热，完美契合高密度算力芯片的散热需求，市场空间广阔。
核心逻辑：金富科技主业稳健，同时积极寻求在算力相关领域的产业投资与转型机会，通过资本运作切入高景气赛道，具备较强的题材想象力与补涨潜力。
核心逻辑：安孚科技通过收购转型电池资产，同时布局储能与消费电子电池，为算力中心备用电源及AI终端提供能源解决方案，受益于算力能耗提升带来的电源需求。